Γεράσιμος Χιόνης • gchionis@naftemporiki.gr
Έντονα ανοδικά κινήθηκε σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς το ράλι σε ΔΕΗ και Τράπεζες βοήθησε την ελληνική αγορά να διαφοροποιηθεί από το εξωτερικό, το οποίο συνεχίζει να ταλαιπωρείται από τη μεταβλητότητα της Μέσης Ανατολής.
Η υπερκάλυψη της ΑΜΚ στη ΔΕΗ λειτούργησε ως game changer για την ψυχολογία της αγοράς, καθώς όσοι επενδυτές δεν κατάφεραν να αποκτήσουν πρόσβαση στην τελική κατανομή των νέων μετοχών, επέλεξαν να στραφούν στο ταμπλό, προκειμένου να αποκτήσουν τα «χαρτιά» της εισηγμένης. Το αποτέλεσμα ήταν να υπάρξει έκρηξη ενδιαφέροντος.
Την ίδια στιγμή, στο επίκεντρο ετέθησαν και οι μετατοπίσεις των διεθνών κεφαλαίων εν όψει αφενός του rebalancing των δεικτών του MSCI την επόμενη Παρασκευή (29/5), αφετέρου της δρομολογούμενης αναταξινόμησης της Αθήνας στις Αναπτυγμένες Αγορές -αρχικά τον Σεπτέμβριο του 2026 και μετέπειτα τον Μάιο του 2027.
Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης της Αθήνας κατέγραψε ισχυρή άνοδο κατά +2,08% και έκλεισε στις 2.266,09 μονάδες. Μάλιστα, νωρίτερα είχε φθάσει έως τις 2.281 μονάδες. Ο τζίρος των συναλλαγών κυμάνθηκε στα 705,1 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 306,1 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα -κυρίως της ΔΕΗ.
Στο ταμπλό, τώρα, η ΔΕΗ ενισχύθηκε δυναμικά κατά +7,2% και σκαρφάλωσε άνω των 21 ευρώ, με την αξία των συναλλαγών να φθάνει στα 422 εκατ. ευρώ. Σημαντικά κέρδη έως +5,3% εμφάνισαν οι Eurobank, Τρ. Πειραιώς και Εθνική Τράπεζα, ενώ η CrediaBank, μετά το deal συγχώνευσης με την Ευρώπη Holdings, αυξήθηκε κατά +0,6%.
Rebound στις τράπεζες
Ο τραπεζικός κλάδος, ο οποίος είχε ταλαιπωρηθεί σημαντικά τις προηγούμενες ημέρες, εκτινάχθηκε στο +3,11% και τις 2.562 μονάδες, παρέχοντας πολύτιμα «καύσιμα» στην προσπάθεια επανόδου της Αθήνας.
Η μετοχή της Eurobank ξεχώρισε στο +5,38% και τα 3,724 ευρώ, η μετοχή της Τρ. Πειραιώς ακολούθησε στο +3,84% και τα 8,49 ευρώ, η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύτηκε στο +3,09% και τα 14,02 ευρώ, ενώ η μετοχή της Alpha Bank αυξήθηκε στο +0,43% και τα 3,53 ευρώ. Η μετοχή της Τρ. Κύπρου συσσώρευσε δυνάμεις στο +0,97% και τα 9,41 ευρώ, με τη μετοχή της Optima Bank να γράφει νέο ρεκόρ στο +1,55% και τα 10,45 ευρώ.
Ειδική αναφορά θα πρέπει να γίνει στην CrediaBank, η οποία ενισχύθηκε στο +0,64% και το 1,25 ευρώ. Η τράπεζα σήμερα ανακοινώνει τα οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου αλλά η προσοχή εστίασε κυρίως στο deal συγχώνευσης με την Ευρώπη Holdings, με τη διοίκηση να κάνει άνοιγμα στον κλάδο των ασφαλίσεων. Οι όροι της συμφωνίας προβλέπουν την ανταλλαγή μετοχών με σχέση 1 προς 1,446, κάτι που σημαίνει ότι οι νυν μέτοχοι της CrediaBank θα ελέγχουν το 90% της κοινής εταιρείας.
Από την πλευρά τους, οι μέτοχοι της Ευρώπης Holdings, εκτός του ότι θα αποκτήσουν το 10% της τράπεζας, θα λάβουν επιστροφή κεφαλαίου 45,5 εκατ. ευρώ. Βέβαια, η μετοχή στο ταμπλό δεν αντέδρασε θετικά, δεδομένου ότι ο μέτοχος καλείται να αλλάξει κλάδο τοποθέτησης (από ασφαλιστικό σε τραπεζικό). Έτσι, η τιμή της εταιρείας διολίσθησε κατά -8,18% και αναδίπλωσε στα 1,988 ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (+2,19% και 5.752 μονάδες), η μετοχή της ΔΕΗ σκαρφάλωσε κατά +7,23% και έγραψε νέο πολυετές υψηλό στα 21,36 ευρώ, έχοντας μάλιστα τζίρο άνω των 422 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 278 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε πακέτα. Η διαδικασία της ΑΜΚ αποδείχθηκε ιδιαιτέρως επιτυχημένη, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 18 δισ. ευρώ, αναγκάζοντας τη διοίκηση να αυξήσει το ποσό της άντλησης στα 4,25 δισ. ευρώ (από 4 δισ. ευρώ), αλλά και να προχωρήσει στην έξτρα πώληση 13.419.217 ιδίων μετοχών, αξίας 250 εκατ. ευρώ (τιμή διάθεσης 18,63 ευρώ/μετοχή).
Από εκεί και πέρα, η μετοχή της Viohalco πλησίασε τα ρεκόρ των 19,1 ευρώ, καθώς ενισχύθηκε στο +1,17% και τα 19,02 ευρώ. Ανοδικά στο +1,01% και τα 37,96 ευρώ κινήθηκε η μετοχή της Metlen, η οποία έθεσε τον στόχο για τα EBITDA του 2026 στο 1,0 – 1,15 δισ. ευρώ. Σε θετικό έδαφος βρέθηκε και η μετοχή της Allwyn, η οποία προσπαθεί να ξεκολλήσει από τα χαμηλά 4ετίας, με αποτέλεσμα να διευρυνθεί στο +3,35% και τα 12,175 ευρώ.
Στον αντίποδα, η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ υποχώρησε στο -0,31% και τα 4,855 ευρώ, παρότι η διοίκηση παρουσίασε ένα βελτιωμένο σετ αποτελεσμάτων, όπου τα καθαρά κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας ανήλθαν σε 59,7 εκατ. ευρώ έναντι 40,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Ο κύκλος εργασιών, μάλιστα, υπερέβη το 1 δισ. ευρώ (από 930 εκατ. ευρώ το 2025), ενώ ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε στα 621,9 από 669,6 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Motor Oil, ως απόρροια των διακυμάνσεων στην τιμή του πετρελαίου, περιορίστηκε στο -1,56% και τα 35,3 ευρώ.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (+0,27% και 2.938 μονάδες), η μετοχή της Quest Συμμετοχών βρέθηκε στο +2,74% και τα 7,13 ευρώ, καθώς τα καθαρά κέρδη του α’ τριμήνου ανήλθαν στα 10,3 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας βελτίωση κατά +13,8%. Τα δε EBITDA αυξήθηκαν κατά +4,3% και έφθασαν τα 22,1 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση ανέφερε ότι για το σύνολο του 2026 προβλέπεται ήπια ανάπτυξη των πωλήσεων και σταθεροποίηση των EBITDA, υπό την αίρεση ότι δεν θα υπάρξει παρατεταμένη αρνητική εξέλιξη στις τιμές της ενέργειας. Μίνι ράλι στο +3,33% και τα 37,2 ευρώ έτρεξε η μετοχή του ΟΛΠ. Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών εκτινάχθηκε στο +3,83% και τα 3,385 ευρώ (υψηλό 8μήνου), ενόσω η εισηγμένη μετρά αντίστροφα για την έναρξη της ΑΜΚ των 510 εκατ. ευρώ.
Στο +0,30% και τα 6,79 ευρώ παρεύτηκε η μετοχή της Ideal Holdings, καθώς οι επενδυτές δεν ενθουσιάστηκαν με τα μεγέθη του α’ τρίμηνου, παρότι υπήρξε άνοδος των συγκρίσιμων κερδών στα 5,1 εκατ. ευρώ (από 4,6 εκατ. ευρώ), των συγκρίσιμων EBITDA στα 11,8 εκατ. ευρώ (από 11,1 εκατ. ευρώ) και των εσόδων στα 126 εκατ. ευρώ (από 115,3 εκατ. ευρώ). Αντίθετα, οι μετοχές των Κρι Κρι, Trade Estates, Qualco, Fourlis, Euronext Athens και Dimand αναδιπώλησαν κατά τουλάχιστον -1%. Πτώση στο -3,06% και τα 3,49 ευρώ παρουσίασε η μετοχή της Intracom Holdings, η οποία μην ξεχνάμε ότι ελέγχει το 40% της Ευρώπη Holdings.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 59 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 51 μετοχές σημείωσαν πτώση, ενώ 15 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 162,8 δισ. ευρώ.
Focus στη Μέση Ανατολή για το Χρηματιστήριο
Στις τελευταίες εξελίξεις γύρω από τη Μέση Ανατολή στρέφεται το ενδιαφέρον των επενδυτών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ενόσω οι αναλυτές εξακολουθούν να δηλώνουν επιφυλακτικοί για τον χρόνο επίτευξης μιας πιθανής οριστικής συμφωνίας ειρήνης.
Παρότι οι διαπραγματεύσεις, σύμφωνα με τον Ντόναλντ Τραμπ, βρίσκονται στα «τελικά στάδια», η Τεχεράνη φαίνεται να εκφράζει ενστάσεις για το ζήτημα των πυρηνικών. Κι αυτό έρχεται να επαναφέρει τις πιέσεις στην τιμή του πετρελαίου Brent, το οποίο χθες είχε υποχωρήσει στιγμιαία κάτω των 110 δολαρίων.
Ολα τα ενδεχόμενα, ως εκ τούτου, παραμένουν στο τραπέζι. Ας μην ξεχνάμε ότι κι άλλες φορές οι δύο εμπλεκόμενες πλευρές είχαν έρθει κοντά στην επίτευξη συμφωνίας, χωρίς ωστόσο να καταφέρουν να δώσουν τα χέρια και να ανάψουν το πράσινο φως για την επανεκκίνηση της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ.
Success story η ΑΜΚ της ΔΕΗ
Όσον αφορά την ΑΜΚ της ΔΕΗ, η επιτυχία του εγχειρήματος έρχεται να καταδείξει την ελκυστικότητα των ελληνικών assets, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 18 δισ. ευρώ, αναγκάζοντας τη διοίκηση να αυξήσει το ποσό της άντλησης στα 4,25 δισ. ευρώ (από 4 δισ. ευρώ), αλλά και να προχωρήσει στη διάθεση 13.419.217 ιδίων μετοχών, αξίας 250 εκατ. ευρώ.
Το αμέσως επόμενο διάστημα ακολουθούν για το Χρηματιστήριο η ομολογιακή έκδοση της Lamda Development, η ΑΜΚ της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών αλλά και η IPO της Άττικα Πολυκαταστήματα, δίνοντας συνέχεια στη ζωηρή διάθεση των εισηγμένων να αξιοποιήσουν την άπλετη ρευστότητα των θεσμικών χαρτοφυλακίων.
Ανθεκτικά τα θεμελιώδη μεγέθη
Στο μέτωπο των οικονομικών μεγεθών, οι εισηγμένες συνεχίζουν την ανακοίνωση των επιδόσεων του α’ τριμήνου, καθώς σήμερα είναι η σειρά των CrediaBank, Ideal Holdings και As Company. Αξίζει να σημειωθεί ότι στην περίπτωση της CrediaBank, πέραν της κερδοφορίας, θα μπορούσαμε να περιμένουμε και πιθανές εξελίξεις όσον αφορά τη συνεργασία με την Ευρώπη Holdings του Ομίλου Κόκκαλη.
Από την πλευρά της, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ χθες το απόγευμα παρουσίασε ένα βελτιωμένο σετ αποτελεσμάτων, καθώς τα καθαρά κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας ανήλθαν σε 59,7 εκατ. ευρώ έναντι 40,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Ο κύκλος εργασιών, μάλιστα, υπερέβη το 1 δισ. ευρώ (από 930 εκατ. ευρώ το 2025), ενώ ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε στα 621,9 από 669,6 εκατ. ευρώ.
Δυναμικό ήταν το α’ τρίμηνο και για την Quest Συμμετοχών, καθώς τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 10,3 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας βελτίωση κατά +13,8%. Τα δε EBITDA αυξήθηκαν κατά +4,3% και έφθασαν τα 22,1 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση ανέφερε ότι για το σύνολο του 2026 προβλέπεται ήπια ανάπτυξη των πωλήσεων και σταθεροποίηση των EBITDA, υπό την αίρεση ότι δεν θα υπάρξει παρατεταμένη αρνητική εξέλιξη στις τιμές της ενέργειας.
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
naftemporiki.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου